Проблемы банковского сектора и перспективы экономики России

Проблемы экономики России отражаются на балансе крупнейшего банка. Дефолтные активы Сбербанка с начала года выросли примерно на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб., следует из годовой отчетности госбанка.

Заместитель председателя правления и финансовый директор «Сбера» Тарас Скворцов отметил, что основную тревогу вызывает качество корпоративного портфеля. Около 27,8% портфеля приходится на кредитование жилой недвижимости. Дефолтные кредиты строителям по проектному финансированию за девять месяцев выросли почти в полтора раза — с 258 млрд до 375 млрд руб., а другим компаниям более чем на четверть — с 821 млрд до 1,06 трлн руб. 13,4% портфеля приходится на нефтегазовый сектор, 11,9% — на металлургические и горнодобывающие. Период высоких ставок затягивается, и давление на клиентов растет.

Официально в III квартале ситуация немного улучшилась: банк снизил резервы — но это в большей мере на бумаге. Глава банка Герман Греф ранее говорил, что банки «со временем приобретают все проблемы» экономики, и Сбер заранее создавал резервы по нескольким отраслям. В III квартале часть резервов он распустил, поэтому показатели оказались заниженными, но сейчас резервы снова перераспределяют на конкретные кейсы.

По словам Скворцова, четвертый квартал точно будет более негативным по отношению к юридическим лицам, чем первые три: сейчас фиксируются случаи ухудшения финансового положения клиентов, снижения выручки, продаж, а также рост ограничений на экспорт и слабый инвестиционный спрос.

Реальный масштаб проблем, вероятно, значительно больше. Сбербанк в отчетности не относит к просрочке реструктурированные кредиты, которые часто скрывают проблемы. Банки маскируют ухудшение качества активов реструктурациями, отмечал близкий к властям аналитический центр ЦМАКП. Центробанк учитывает рискованные реструктурации и относит к проблемным около 12,9% выданных всеми банками корпоративных кредитов (примерно 13,3 трлн руб на конец августа), тогда как просроченная задолженность составляет всего 3,7% портфеля. За август портфель проблемных кредитов, по оценке ЦБ, увеличился на 0,6 трлн руб. — в основном из‑за ухудшения положения отдельных угольных и электроэнергетических компаний. «Сбер» оценивает свою долю на рынке корпоративного кредитования примерно в 32,7%.

Еще свыше 1,2 трлн руб. дефолтных кредитов он выдал россиянам. Дефолтные ипотечные кредиты выросли с 203 до 251 млрд руб., по кредитным картам — с 305 до 344 млрд, по автокредитам — с 34 до 43 млрд; по потребительским кредитам дефолтные активы снизились с 620 до 608 млрд руб.

Проблемы в банковском секторе, по мнению ЦМАКП, могут завершиться после возобновления экономической активности, что позволит «разморозить» реструктурированный проблемный долг. Однако прогнозы указывают на длительный застой: ОЭСР подтвердила прогноз роста ВВП России на 0,5% в 2026 году и снизила прогноз на 2027 год до 0,6%; МВФ снизил ожидания до примерно 0,9% в этом и следующем годах.